可持續發展

SIPCo 於投資組合中會採用三項可持續發展的原則：

負面篩選

主題式投資 （正面篩選）

環境、社會及管治（ESG）評分

有關詳情，請參閱 SIPCo 的《可持續發展政策》及相關刊物。

這些原則有助我們管理與可持續發展相關的風險，並將可持續發展考量融入投資流程之中。

可持續發展融入投資流程

可持續發展評估與風險分析貫穿整個投資流程，從投資前對潛在投資機會的評估開始，並持續至投資退出階段。

採用正面篩選機制，優先考慮符合我們三大可持續發展主題之一的企業。

對每項潛在新投資進行負面篩選，避免基金投資於具破壞性、高風險或具爭議性的行業。

投資團隊將收集並分析盡職調查資料，例如環境評估報告、技術報告及內部政策文件。任何重大或潛在的可持續發展風險，均會提交投資委員會審議，並納入後續監察範圍。如有需要，可能會要求提供更多資料或投資前可持續發展問卷，以更全面了解該企業的可持續風險及機遇。

資產將獲分配初步的「E（環境）」評分，並根據 ESG 評分方法計算初步 ESG 總分。該評分會在基金整體投資組合及投資目標的背景下進行評估，並載於最終信貸備忘錄中，同時附上說明評分依據及任何重要可持續風險的評論。

SIMCo 的投資委員會（“IC”）負責審批或調整 ESG 評分，並討論該資產的任何重大 ESG 風險或機遇。

在適當及可行的情況下，根據交易類型，與可持續發展相關的契約條款可納入貸款文件中，以加強可持續性承諾及風險管理。

最終投資決策由 SIMCAP 作出。

每項投資均須至少每半年進行一次正式監察。作為監察的一部分，投資委員會（IC）會審視該項投資的 ESG 評分，以及在期間內可能出現的任何新興風險或變化。投資委員會將根據審查結果正式確認或更新相關評分。

此外，所有借款人每年均須填寫可持續發展問卷，並在全年與基金就主要可持續發展風險、機遇及相關議題保持持續交流。

在討論投資組合重組及資產處置時，會同時考慮各項投資的可持續發展狀況。

對於 ESG 評分偏低或呈惡化趨勢的公司，可能會考慮進行退出或處置；同時，所有決策亦會綜合財務指標及回報因素作出審慎評估。

持份者參與

我們與基金的主要持份者——包括股東、借款人、供應商、貸款人及社會大眾——保持公開透明的溝通，並定期就相關參與活動作出匯報。

我們採取多元化的參與策略，致力鼓勵並推動基金借款企業採取可持續的經營實踐。在適當情況下，若具可行性及成效，我們亦會與其他持份者或貸款方合作推動相關參與行
動。 

我們與借款人之間的參與策略可能包括以下要：

在適當及可行的情況下，貸款條款可加入與可持續發展相關的契約或持續性陳述，以確保借款人遵守其既定的可持續發展目標，並鼓勵其隨時間提升相關標準。此類條款可能包括以下義務：達成預先設定的可持續發展目標；披露相關數據或加強報告要求，例如填寫我們的年度可持續發展問卷；採納、維持或提升其環境、社會及管治（ESG）政策。

借款人須於投資後每年填寫一份詳盡的可持續發展問卷。問卷內容涵蓋借款人的整體可持續發展政策、程序、進展及監督機制，並就特定範疇提出問題，包括：E（環境）：例如減碳措施的具體說明；S（社會）：例如申訴及投訴處理程序；G（管治）：例如內部審核職能。問卷同時涵蓋多項可量化的可持續發展指標，例如二氧化碳排放量、健康與安全紀錄及董事會獨立性等，以協助持續監察及評估借款人的可持續表現。

每項投資的可持續發展表現及相關指標將於每半年一次的監察過程中定期檢視。投資顧問會與借款人的管理團隊（或在適用情況下，其主要贊助方）直接溝通，討論可持續發展相關的風險與表現，以確保持續改進並推動良好的可持續營運實踐。